（688301◆■★★◆◆.SH，最新价：91◆◆◆.94元）推荐评级。评级理由主要包括：1）毛利率下降主要系受收入结构变化影响，利润端扣除费用影响后同比+6.03%；2）新探测器产品、解决方案业务快速增长■■◆，海外开拓韩国齿科CBCT客户；3）探测器多元技术迭代，持续向CT、血管造影、C臂等下游领域拓展★■★◆；4）微焦点射线源打破海外垄断，新核心部件带来增长动能。风险提示◆◆★：海外业务拓展不及预期，新品拓展不及预期★★，未决诉讼赔偿风险。